金融，似乎已经成为大互联网公司的标配，继AJT(阿里、京东、腾讯)之后，网易、百度、小米、360都要插手金融业务。

　　目前来看，互联网金融公司分为三大派，一派是蜂拥创业、从零起步、野蛮生长的p2p类公司；二类是金融出身，延伸至互联网领域，比如平安系的陆金所、包商银行的小马bank等；第三类，就是互联网公司做金融，在里面，阿里是先驱，随后紧跟的是腾讯和京东， 2015年以来，网易、百度、小米为代表的第二波风暴又开始了。

　　这些公司中，谁将成为继ATJ之后的互金第四极？

　　“老”贵族网易：聚焦新中产，掘金老用户

　　2月25日，网易刚刚发布财报，数字很好看，营收和净利润同比增幅分别为94.7%和42.6%

　　门户时代就已经成为贵族的网易，其学习、跨界、转型的成功率似乎一直很高，营收和市值也碾压友商很多年。

　　如今的网易，已经横跨门户、游戏、跨境电商、邮箱、音乐等多个业务线，甚至还有和互联网完全不搭边的养猪业，丁磊兴趣如此广泛，赶场做金融当然也不奇怪，网易做金融的最大优势在于用户基数大，仅网易邮箱的注册用户就已超过8亿；其次，不差钱，网易2015年净利润68.4亿人民币。

　　作为中国最大的在线游戏、在线媒体平台和邮件服务提供商，网易同时拥有多款用户过亿的移动端产品，每天有4亿人次在使用网易产品，丰富的产品能过搭建丰富的金融业务场景，庞大的用户量能够给网易金融导流，这些积攒的势能，能够无缝转化为网易金融的红利。

　　其实，很多业内靠前的p2p公司，比如规模已经过千亿的红岭创投，投资者尚不足100万，因此，日活用户过4亿人次的网易做金融，潜力巨大。

　　那么，在如此庞大的网易用户中，到底哪些是网易金融的精准用户呢？

　　3月17日，网易金融发布了《“新中产”理财行为分析报告》，这份报告详细分析了网易金融的主流客户：主要分布在一二线城市，80、90后为主，具有良好的教育背景，追求性价比，享受更有品质和态度的生活，不太相信价廉物美。经过去年的p2p跑路和股灾，理财方面追求也倾向于追求合理、稳定的收益。按照估计，目前中国新中产规模已经上亿，未来5年，中国新中产规模有望上升到3—5亿。

　　而网易金融的新中产人群占比达到70%以上，相对于1元起步服务草根用户的余额宝等理财产品，网易金融的投资者相对土豪，人均投资额度更高，在互联网理财投资渠道中，65.5%以上的人理财资金规模在5万以上，51.8%的人在10万以上，还有6.2%人群在互联网上的投资额度达到了100万以上。

　　从业务布局上来看，网易金融主要包括网易理财、网易小贷，以及第三方支付网易宝。从理财产品上来说，网易理财整体上追求稳健收益，这也符合未来新中产追求稳健收益的理财习惯。

　　此外，网易的很多非金业务，本身就涉及到支付和消费，比如跨境电商考拉，比如游戏等等，因此，这些业务都可以和金融业务结合。根据第三方数据，网易考拉海购市场渗透率位列中国跨境电商第四，PC端海淘搜索份额第一，而且自营平台能够完全杜绝假货。正如阿里的电商业务孵化了蚂蚁金服这个巨无霸一样，未来考拉的迅速发展可以拉动网易金融的业务，比如推出类似“网易理财活利保4.7%+网易考拉购物券”的理财＋消费组合产品，比如可以延伸出个人信贷产品等等。

　　整体来看，网易金融的步调还比较稳健，其业务边界主要立足于网易平台。不过，因为网易产品线丰富，业务量庞大，用户基数大，只要在在现有用户中不断掘金融客户，搭建业务场景，争夺互金第四极胜算不小。

　　大佬系百度金融：布局大而全，场景多元化

　　谈到互联网业务，大佬就是bat，但是谈到互联网金融，起步较晚的百度落后于腾讯和阿里。相对于后者，百度第一差在账号体系，阿里做电商，腾讯做社交，必须是注册用户，而百度的主业务搜索并不需要注册。第二差在场景，支付宝其实就孵化于阿里的电商平台，没电商也不会有蚂蚁金服。第三，不够重视。

　　百度金融的发力真正起始于去年年底，百度宣布成立百度金融服务事业群组，成为百度的战略核心板块。

　　目前来看，百度业务走的是大而全战略，业务架构主要包括消费金融、钱包支付、互联网证券（股市通）、互联网银行、互联网保险等多个板块，基本覆盖金融服务的各个领域。

　　百度金融独立后，最重要的是构建业务场景：第一，百度的自有业务，如百度糯米、百度外卖、爱奇艺等等都成为了百度金融的消费场景；第二，投资系，如uber、去哪儿、携程等，在出行领域，百度金融的场景优势超越了阿里和腾讯；第三，垂直领域，百度消费金融在旅游、二手车、家装、教育等垂直领域开拓业务；第四，合作，作为互联网三巨头之一，手握流量分发大权，传统的金融机构还是很愿意和百度合作的，百信银行、百安保险两大“互联网+金融”公司的成立，就得益于此，这种模式下，百度提供流量和渠道，金融机构提供专业的金融服务能力。

　　而场景的搭建，也带来了百度金融用户的大爆发。支付是一切金融应用的基础，百度的第三方支付百度钱包活跃账户数达到5300万，同比增长189%，其增长主要得益于百度钱包与手机百度、百度地图、百度外卖、百度糯米、爱奇艺、去哪儿、Uber等百度系及外部伙伴合作，在票务、出行等场景中，成为增速最快的第三方移动支付工具之一。

　　总之，百度金融业务走的是大而全路线，虽然进步神速，其优势多集中在百度体系之内，其业务架构还需要继续完善和梳理。虽然产品线丰富，但是在每个细分垂直领域，百度金融必须继续提高竞争力，才有可能与阿里和腾讯抗衡。

　　新势力小米：依托小米闭环，软硬一体化

　　从用户上来说，毫无疑问，小米金融针对的主要是小米手机用户，小米2015年在国内卖出了6490-6860万部手机，销量第一，大几千万的用户储备，已经足够刚起步的小米金融折腾了。再从业务布局上来说，小米金融对小米手机这个终端硬件的依赖性也挺高。比如nfc功能，其一度被小米4弃用，但又在小米5上现身，主要是跟时机有关。能否使用mipay，其关键点在于银联和线下的收单机构，所以，只有银联和银行敞开大门推广这项业务，小米推出nfc和mipay才有落地的可能。

　　此外，小米还通过控股捷付睿通，涉足第三方支付业务，其实，第三方支付对于小米的意义，也许大于mipay（小米就是个支付硬件的载体），得支付着得天下。对于第三方支付来说，最重要的关键因素有两个，一是用户，二是场景。

　　从场景上来说，小米有电商，小米商城，目前已经成为国内第三大电商。小米的终端有手机、电视等等，小米的应用商店未来也将成为重要的支付场景。

　　当然，小米做支付，起步较晚，对于小米来说，最重要的是尽快沉淀用户量和账户体系，在此基础之上，可继续延伸其金融布局。

　　小米金融第三块业务就是，理财信贷。

　　所谓金融，无外乎两个去向，要么消费，要么投资增值。去年年中，小米上线了零售理财产品“小米活期宝”。

　　不过，与风生水起的余额宝不一样，小米活期宝似乎并没有掀起多大风浪，除了小米金融刚起步，还缘于时机不对，去年5月，正是牛市末尾，有闲钱的全部投入股市，低风险低收益的理财产品不收待见。

　　未来有了用户，小米金融还可以做更多，比如个人征信，比如已经上线的个人信贷产品小米贷款。

　　总之，小米金融基本上是在小米手机这个闭环内倒腾，这和网易金融很相似。但是，相比网易金融，小米金融在用户量和交易额上都要落后不少。

　　总之，未来所有的互联网公司，只要有能力有资源，都会成为互联网金融公司，这是常识。互联网公司受益于原有的用户红利，做金融的优势明显，很容易就超越从零起步的p2p网站，而且，也跑路等道德风险小，未来在互联网金融监管日益严格的大趋势下，具有后发竞争优势。

　　但是，目前来看，除了阿里之外，几乎所有互联网出身的公司，其金融业务优势都集中在自身平台之内，要超越平台，并不容易。但是，百度、网易等，都有可能成为互金第四极。

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