环保板块观点:北京首出区域VOCs排污费细则,收费高标准倒逼4大类企业减排及治理。

　　北京市近日针对5大领域、17个细分子行业出台VOCs排污费细则。该系国家对石化、包装及印刷两个行业自10月1日起征收VOCs排污费后首个地区VOCs排污费细则。根据企业治理VOCs的情况差异,最高征收标准高达40元/kg。我们继续强调十二五末及十三五规划带来的环境监测及VOCs治理市场的投资机遇,推荐先河环保、汉威电子及雪迪龙。

　　公用板块观点:1)刘鹤提出将开展电力天然气石油铁路军工等领域混改试点。国家发展改革委党组副书记、副主任刘鹤同志召开改革专题会议,研究《关于深化国有企业改革的指导意见》中由国家发展改革委牵头负责的国有企业发展混合所有制经济相关改革任务的部署落实。刘鹤要求,下一步,要按照党中央、国务院的总体部署,结合电力、石油、天然气、铁路、民航、通信、军工等领域改革,开展不同领域混合所有制改革的试点示范。

　　要支持地方从实际出发大胆探索,及时总结推广地方在发展混合所有制经济方面的经验。

　　我们持续推荐电改实施进度较快的小电网公司:郴电国际、广安爱众、桂东电力、ST乐电,同时建议重点关注大股东持股比例偏低的公司:郴电国际、广安爱众、明星电力、ST乐电、西昌电力、岷江水电。

　　2)厦门非居民用气下调0.4元/方,居民天然气年底有望实行阶梯气价。9月起厦门非民用管道天然气气价正式实施降价,每立方米下调0.4元。9月起非民用气的最高气价从现行的4.2元每方下调为3.8元每方(车用气除外)。民用天然气本次暂不调整,预计年底实行阶梯价,预计分三档执行,气价原则上将按1.0:1.2:1.5的比价安排。民用气以及参照执行民用气价格的学校、养老机构及规范达标的残疾人托养服务机构、社区居委会等,用气价格维持4.0元每方不变。我们认为全国范围的气改将至,持续推荐受益油气改革预期的国新能源、天壕环境、万鸿集团、长百集团。

　　重点池推荐:1、公用行业:1)电改+能源互联网:郴电国际、桂东电力、红相电力、ST乐电、广安爱众;2)清洁能源:国新能源、天壕环境、万鸿集团、易世达、长百集团;3)央企改革:大唐发电、桂冠电力、中国核电;2、环保行业:先河环保、汉威电子、中电远达、碧水源、雪迪龙、清新环境。

　　作者：申万宏源